代客境外理财有亮点

　　4月17日，经国务院批准，人民银行、中国银监会和国家外汇管理局共同发布《商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法》，允许境内机构和居民个人委托境内商业银行在境外进行金融产品投资。据有关业内人士透露，银行可以投资海外的固定收益类产品，但不能直接投资股票、商品类期货以及评级为BB以下的票据和债券。

　　目前，美联储的基准利率水平为5%，而目前国内一年期美元存款的税前利率为3%，去掉利息税之后，只有2.4%，还不到美联储基准利率的一半。即使是目前的外汇固定利率理财产品，收益率也只有4.8%，不及美联储基准利率。可见，如果通过银行代客境外理财，投资者获得固定收益，肯定将超过目前国内同期外汇理财的固定收益。

　　更值得关注的是，根据有关规定，投资者以人民币购汇投资的，商业银行结汇后支付给投资者；投资者以外汇投资的，商业银行将外汇划回投资者原账户。即投资者可以通过人民币投资境外理财产品后获得人民币收益。在目前人民币汇率波动比较大的情况下，人民币收益将比美元收益更具吸引力。

　　银行外汇理财品种多

　　相比尚未开闸的银行代客境外理财，各大银行的外汇理财业务目前可谓如火如荼，主要可以分为三大类：

　　■固定收益类是目前最为普遍的品种，像交行推出的得利宝等，其目前的一年期收益率基本上在4.78%至4.9%之间。

　　■浮动收益类这是目前争议比较多的品种，特别是其中的挂钩型外汇理财产品，虽然年收益率最多可以超过20%，但就目前的实际情况来看，基本上和活期外汇储蓄差不多，因此成为了外汇理财投诉最多的品种。

　　■不定收益类主要是以外汇交易、外汇期权为主的理财产品。其特点是直接参与外汇市场的交易。

　　了解清楚再出手投资

　　银行代客境外理财产品的登场，对于普通百姓来说，应该是一大利好，特别是在目前人民币理财产品同质化日趋严重，收益率比储蓄高不了多少的情况下，人民币投资境外理财产品并获得人民币收益，本身就是对于人民币理财的挑战。同时，相比固定收益的外汇理财产品，即将出现的境外理财产品的收益也具有竞争性，加上是使用人民币支付收益也避免了汇率的波动。

　　与后两种外汇理财品种相比，银行代客境外理财安全性更强。银监会的相关规定表明，其投资的是海外固定收益类产品，因此收益性有保证。但如果对于海外投资市场有所了解，也愿意承担风险，那么挂钩型理财产品以及直接买卖外汇也不失为一种好的投资方式。

　　与当初的人民币理财产品一样，最先推出的品种未必就是最好的，投资者可以先等等，就门槛、收益、期限等多个指标进行比较，对于产品的大致情况有所了解了，再下手也不迟。