二、管理层讨论与分析

　　(一)报告期经营活动总体状况简要分析

　　1．占主营收入或主营业务利润总额10％以上的主营行业或产品情况

　　(单位：人民币千元)

　　项目 报告期末 报告期初 增长(%)

　　总资产 567,628,040 557,294,108 1.85

　　各项贷款 397,631,704 378,071,845 5.17

　　其中：个人贷款 58,820,557 57,167,479 2.89

　　各项存款 493,339,932 488,832,763 0.92

　　其中：储蓄存款 77,270,164 74,093,636 4.29

　　注：由于原规定表格不适合商业银行，上表根据证监会和人民银行有关商业银行信息披露规定披露。

　　2．公司经营的季节性或周期性特征

　　适用不适用

　　3.报告期利润构成情况

　　(单位：人民币千元)

　　2006年1-3月份 2005年1-3月份

　　项 目

　　金额 占比(%) 金额 占比(%)

　　营业利润 1,183,889 99.96 928,985 99.86

　　其中：投资收益 515,827 43.55 624,754 67.16

　　营业外收支净额 482 0.04 1,275 0.14

　　利润总额 1,184,371 100 930,260 100

　　4．主营业务收入及其结构变动情况 (单位：人民币千元)

　　业务种类 2006年1-3月份 2005年1-3月份 增减(%)

　　贷款 4,723,312 4,001,044 18.05

　　拆借、存放等同业业务 1,199,270 283,437 323.12

　　债券投资 515,827 624,754 -17.44

　　其他业务 205,168 96,400 112.83

　　合计 6,643,577 5,005,635 32.72

　　5．主营业务盈利能力变动情况 (单位：人民币千元)

　　项目 2006年1-3月份 2005年1-3月份 增减(%)

　　营业利润 1,183,889 928,985 27.44

　　营业收入 6,643,577 5,005,635 32.72

　　毛利率(%) 17.82 18.56 -0.74

　　报告期毛利率较上年同期下降0.74个百分点，主要由于本公司在报告期加大了对信用卡业务的投入。

　　(二)重大事项及其影响和解决方案的分析说明

　　1、经中国银行业监督管理委员会青岛监管局(青银监复[2006]8号)批准，本公司青岛分行于2006年3月18日开业。

　　2、经中国银行业监督管理委员会银监复［2006］第18号《中国银行业监督管理委员会关于中国民生银行发行金融债券的批复》、《中国人民银行准予行政许可决定书(银市场许准予字[2006]第3号)》批准，同意公司在全国银行间债券市场发行300亿元人民币的金融债券。第一期发行3年期金融债券100亿元，第二期发行5年期金融债券100亿元，第三期发行10年期金融债券100亿元。在2006年12月31日前完成全部金融债券发行工作。详见2006年3月22日《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》。

　　(三)会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明

　　根据财政部规定，《金融工具确认和计量暂行规定(试行)》(财会[2005]14号)自2006年1月1日起在上市和拟上市的商业银行范围内试行。执行该规定，对本公司的主要影响如下：

　　1、与原核算办法相比，执行新规定，报告期内减少净利润53,062千元，为短期债券投资转为按权责发生制原则计提投资收益、长期债券投资计提减值准备政策改变、在表内确认衍生金融工具未实现损益及调整递延所得税所致；减少资本公积49,981千元，为确认可供出售投资未实现损益所致。以上追溯调整合计增加报告期末总资产121,868千元，增加报告期末总负债284,052千元。

　　2、经追溯调整，减少报告期初未分配利润59,141千元，为计提短期债券投资利息收入、冲回投资减值准备、在表内确认衍生金融工具未实现损益及调整递延所得税所致；减少报告期初资本公积46,967千元，为确认可供出售投资未实现损益所致。以上追溯调整合计增加报告期初总资产158,017千元，增加报告期初总负债264,125千元。

　　(四)经审计且被出具“非标意见”情况下董事会和监事会出具的相关说明

　　□适用不适用

　　(五)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

　　□适用不适用

　　(六)公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况

　　□适用不适用

　　董事长：经叔平

　　中国民生银行股份有限公司董事会

　　2006年4月26日

　　附件：资产负债表、利润表、现金流量表

　　资产负债表

　　(未经审计)

　　2006年3月31日

　　单位名称：中国民生银行股份有限公司 货币单位：人民币千元

　　2006年3月31日 2005年12月31日

　　资产

　　现金及银行存款 2,082,030 1,918,715

　　存放中央银行款项 43,573,554 54,860,062

　　存放同业款项 8,877,998 10,639,246

　　拆放同业及金融性公司净额 7,569,180 8,192,844

　　各项贷款 397,631,704 378,071,845

　　减：贷款呆账准备 (5,441,044) (4,991,491)

　　应收利息 1,993,462 1,664,285

　　其他应收款净额 2,053,204 745,168

　　买入返售 15,883,962 20,009,640

　　衍生金融工具 38,238 41,694

　　待出售投资 42,371,655 40,639,827

　　持有到期投资 44,363,815 38,960,515

　　固定资产原价 3,117,347 3,192,923

　　在建工程 1,795,180 1,705,659

　　无形资产 135,696 117,957

　　长期待摊费用 362,609 363,755

　　待处理抵债资产 843,491 813,125

　　递延税款借项 375,959 348,339

　　资产总计 567,628,040 557,294,108

　　负债

　　各项存款 493,339,932 488,832,763

　　同业存放款项 33,115,387 33,893,169

　　同业拆入 575,966 -

　　卖出回购 7,397,346 5,422,664

　　汇出汇款 919,915 495,475

　　衍生金融工具 284,052 264,125

　　应付利息 2,639,844 2,313,278

　　应付工资 328,676 480,325

　　应付福利费 106,106 107,499

　　应交税金 1,240,241 946,145

　　其他应付款 3,646,007 1,525,112

　　应付利润 241,490 58,020

　　预提费用 39,860 31,538

　　发行可转换公司债券 5,338 15,207

　　发行次级债券 7,333,687 7,248,671

　　其他长期负债 500,132 306,746

　　负债合计 551,713,979 541,940,737

　　法定代表人：经叔平 行长：董文标 财务负责人：王建平

　　资产负债表(续)

　　(未经审计)

　　2006年3月31日

　　单位名称：中国民生银行股份有限公司 货币单位：人民币千元

　　2006年3月31日 2005年12月31日

　　股东权益

　　股本 7,261,191 7,258,779

　　资本公积 4,214,763 4,207,435

　　盈余公积 1,182,831 1,182,831

　　一般准备 1,200,000 1,200,000

　　待出售投资未实现损失、税后 (49,981) (46,967)

　　未分配利润 2,191,683 1,637,719

　　资本折算差额 (86,426) (86,426)

　　股东权益合计 15,914,061 15,353,371

　　负债和股东权益总计 567,628,040 557,294,108

　　法定代表人：经叔平 行长：董文标 财务负责人：王建平

　　利润表

　　(未经审计)

　　单位名称：中国民生银行股份有限公司 货币单位：人民币千元

　　项目 2006年1-3月 2005年1-3月

　　营业收入

　　利息收入 4,723,312 4,001,044

　　金融企业往来收入 1,199,270 283,437

　　手续费收入 132,526 85,034

　　汇兑收益 44,265 11,749

　　投资收益 515,827 624,754

　　待出售债券净收入 11,360 (2,543)

　　其他营业收入 17,017 2,160

　　营业收入合计 6,643,577 5,005,635

　　营业支出

　　利息支出 (2,225,500) (1,764,424)

　　金融企业往来支出 (953,053) (395,372)

　　手续费支出 (31,656) (26,956)

　　营业费用 (1,491,354) (1,170,326)

　　资产减值准备支出 (449,553) (495,357)

　　其他营业支出 (39,880) (6,616)

　　营业支出合计 (5,190,996) (3,859,051)