中国银行不良贷款通过去年的股份制改造已经大幅度下降。但是，面对国家的巨额注资，如何确保国家资本的保值增值；如何确保银行持续、有效、健康的发展，成为摆在中国银行风险管理部门面前的严峻课题。为此，金融时报社与中国银行风险管理部日前在京召开“现代商业银行风险管理理论研讨会”。与会专家多为我国银行业界和理论界的风险管理翘楚。
　　近年来，我国的商业银行已经充分意识到风险管理基本要素的功能和作用，但这些风险管理的基本要素发育程度差别很大，相互之间仍在不断磨合，没有发挥整体联动的作用。有的商业银行尽管引入了“经风险调整的收益”和“经济资本”等先进的绩效考核方法，但“形似而神不似”，甚至可能误导业务发展。
　　通过对中国银行这一年多改革实践的剖析，与会专家一致认为，完善的风险管理基础是现代商业银行建立风险管理长效机制的关键。

　　应密切关注我国金融风险的特殊性

　　风险是与商业银行相伴生的产物，“银行因为承担风险而生存和繁荣”。实践表明，风险管理是现代商业银行最重要、最具决定意义的管理实践之一，也是衡量商业银行核心竞争力和市场价值的最重要考量因素之一。国有商业银行近年来经营管理方面的教训说明，加强风险管理，构建商业银行风险管理长效机制对于促进商业银行的可持续发展至关重要。
　　构筑风险管理长效机制，必须对我国商业银行风险特殊性有足够的认识。要看到，与成熟市场商业银行的风险情况相比，我国商业银行所面临的各种风险十分复杂。我国宏观经济波动仍带有明显的转型特征，企业负债水平异乎寻常，信息不对称所引致的道德风险相当严重，法律风险更加突出，等等。因此，在这样的特殊时期，国内商业银行除了借鉴一般风险管理的原理、原则、模型之外，要结合我国实际情况探索和研究一套行之有效的风险管理模式。
　　必须看到，当前我国金融体制正在发生一些深刻变化，社会融资结构正在从集中走向分散，金融产品定价正在从管制走向市场，银行资本结构正在从单一走向多元，金融宏观调控正在从被动走向主动。这些变化对商业银行的发展战略、资产结构都会带来长远而深刻的影响。商业银行应适应金融改革发展的新趋势，积极进行各种适应性调整，以提高风险管理的有效性。  （魏革军）

　　从监管视角观察商业银行的风险管理

　　风险管理水平是评价一家银行稳健与否的重要尺度,也是从监管的角度审视商业银行风险管理的重要环节和重要方面。这里我主要谈银行的管理文化。
　　为什么强调银行的管理文化，管理文化也是立行之本。一家银行倡导的是先进的文化还是落后的文化，决定了这家银行在市场上能够走多远。文化并非虚化，实际上渗透到了银行经营管理的方方面面，银行采取什么样的业务发展战略，风险偏好，部门之间的业务关系是否顺畅，不同部门、不同层次的银行工作人员是否能够在重大的风险问题上形成基本的共识，制定的规章制度是否充分合理并得到贯彻执行，出现了规章制度例外情况如何处理。这些问题都能体现银行的管理文化，都可以从中找到银行经营理念的影子。
　　完善的规章制度体系非常重要，但不是全部。在规章制度的背后，更重要的是银行各个阶层的人员首先要用先进的经营文化和理念武装自己的头脑。因为历史经验表明，无论是多么声名卓著的银行，它的业务管理规章制度都无法极尽完善和跟上业务快速发展的步伐，在刻意寻找银行管理漏洞进行违规操作、甚至根本无视规章制度的人员面前，规章制度并非是万能的。为什么有些问题明明有了规章制度却屡查屡犯，很重要的一条原因就是落后文化和习惯的惰性。因此，监管人员在观察一家银行的风险管理制度和风险管理水平的同时，十分关注银行的经营文化和经营理念。十年树木，百年树人。特别是对于规模庞大、人员众多的银行，要树立和推行先进的文化和经营理念绝非易事，绝非文件传达到人就可以解决问题，文化的根系要触及人的思想和观念。更重要的是身体力行，特别是银行的领导者要率先垂范。在风险管理、内部控制等大是大非面前，更是不能妥协，妥协所造成的损害会远远超越问题本身。  （董铁峰）

　　建立风险管理长效机制的两个关键点

　　去年中国银行的不良贷款通过股份制改革已经大幅度下降。但这是依靠国家的帮助将不良资产核销或者剥离的结果。面对国家的巨额注资，中国银行如何确保国家资本的保值增值，如何确保中国银行持续、有效、健康的发展，是摆在风险管理部门面前的一个严峻课题。作为风险管理的职能部门，我们认为其关键是要解决好两个基本问题。
　　第一，观念的转变问题。它包括两个方面：一是为什么要进行公司治理机制改革。从观念上要彻底解决为什么改称公司和怎样做公司的问题。二是银行如何贯彻科学发展观。风险管理的实质就是资本经营。资本经营落实到资本约束资产就是两句话，第一，根据资本的多寡决定资产规模的增长。第二，根据资本的价值取向决定银行的信贷结构。我们强调风险管理是资本经营，就是要按照资本的价值取向，告诉实务部门如何做业务才能为资本带来它所期望的价值。
　　一年来我们做了大量的宣传教育工作，但我们认为在建立风险管理长效机制的过程中促使员工转变观念才是最重要的。
　　第二，技术问题。第一，在组合层面上，按照新协议的标准法和银监会资本充足比率管理办法两个标准，开发了组合管理工具。从地区、行业、产品和客户规模四个纬度，测量授信业务的历史违约率、收入、成本、占用的资本及资本收益率。今年，中国银行已经按照新协议标准法和银监会资本充足比率管理办法建立了中国银行授信业务组合管理预警体系。
　　第二，我们按照新协议内评法的精神，开发了PD模型，目前已进入测试阶段。同时，我们借鉴普华对我行信贷审阅中使用的DCF方法，建立对客户未来违约时的损失预测模型。藉以此整合我行现行的债项评级办法，细化贷款五级分类至十二级，提高我行贷款风险分类的准确性。  （周玮）

　　确立以价值增长为目标的风险管理长效机制

　　针对业界关注的“风险管理长效机制”问题，我想从问题实质、主要内容及其有效性三个方面谈谈研究体会。首先，以价值增长为目标的风险管理将效果和效率统一起来。理论上，风险管理只有“有效”和“无效”之分，没有“长效”和“短效”之说，“有效”就等于“长效”，“短效”就等于“无效”。实践中，“长效”应该长到足以应对环境变化。“长效机制”问题的实质是在我国金融机构建立以价值增长为目标的现代风险管理机制。
　　其次，这种现代机制的核心内容是内部控制、对冲和经济资本配置有机结合的三位一体。近些年国际上出现了更加重视公司治理基础，强化对内控有效性评估及其责任，以及加强事前合规管理的趋势。对冲的作用范围已经发展到信用风险和操作风险对冲。经济资本配置从风险收益平衡和公司价值最大化的角度将对冲、投融资决策以及事后的业绩评价和薪酬激励结合起来，从而使得风险管理突破内部控制的局限，进入了金融机构决策的中心。
　　第三，风险管理创造公司价值近些年得到了国际学术界的支持，金融市场不完美、间接成本和外部融资成本等成为主要理论解释。实践中风险管理失效的原因主要是公司治理、内控要素、风险量化和信息系统等方面存在缺陷。我国因为失效的风险管理出现了否定风险管理价值的观点，认为风险管理仅仅是应付监管者和投资者要求的“花瓶论”。这在理论上是不正确的，实践中也是以偏概全的。
　　最后，对我国如何建设风险管理长效机制问题提出几点建议：一是要明确问题的实质是建立以价值增加为目标的现代风险管理机制。二是要抓住问题的重点，即内控、对冲和经济资本配置的三位一体。三是找到解决问题的努力方向，即以风险和价值为中心的现代管理理念、制度和技术的全面更新。  （陈忠阳）

　　完善风险管理基础是建设风险管理长效机制的重要前提

　　银行风险管理是一项复杂的系统工程，必须建立在稳健扎实的基础之上。风险管理基础包括风险治理基础、组织架构基础、政策制度基础、信息技术基础和风险文化基础五个方面。
　　风险治理基础。商业银行风险管理有效性的基础是董事会、监事会和高级管理层的决策权、执行权和监督权得到有效制衡。董事会确立银行风险偏好和风险战略，对风险管理的效果负最终责任；监事会对董事和高级管理层的风险管理履责情况进行监督；高级管理层必须向董事会提交风险管理报告。
　　组织架构基础。商业银行风险管理依存于扁平化的业务组织结构和独立的风险管理组织结构：横向上，风险管理职能部门与业务部门要保持相互独立和相互补充，业务部门的风险窗口要对业务风险进行近距离的监控和高频率的报告；纵向上，总行与分行的风险管理组织要实行垂直性管理和报告模式，对全资或控股子公司要实行董事会管理和报告模式。
　　政策制度基础。风险管理是通过统一的政策制度来实现的，但是政策制度也必须从不同的层面上实现标准化和完整化。根据政策制度性质以及影响范围、适用对象的不同，风险管理政策应分为董事会层（董事会、风险政策委员会）、管理层、职能部门层和业务操作层进行分别管理，最终形成包括信用风险、市场风险和操作风险三大类风险在内的一整套风险管理政策体系。
　　信息技术基础。金融市场瞬息万变，银行管理者必须依靠先进的信息技术基础提供及时可靠的信息迅速作出决策。银行应在统一的IT系统框架下，运用统一的数据库提取和使用必需的风险管理数据，使风险管理决策过程建立在质量统一的基础上。
　　风险管理文化基础。风险管理，人人有责。董事会和高级管理层要不断提高全体员工的风险意识，增强各级管理者和员工执行风险管理政策和程序的自觉性，有效引导员工不断改进风险控制技术。自上而下推行和自下而上不断丰富的全员风险管理文化是促成风险管理有效性的基础。  （陈四清）

　　现代银行风险控制的核心思想

　　在风险管理的职责定位方面，中外资银行有着本质的不同。外资银行的行长，无论是哪一行的行长，其首要职责就是保证所在机构的合规合法经营，并以此作为个人职业道德和职业发展的基本准则，而道德标准在国外银行行长的任职资格中是排在首位的硬性条件。国内银行首要的目标是扩大规模，因而在对各级行长的选聘方面，将业务能力作为了最重要的条件，忽略了银行家职业道德的硬性规定，合规合法经营只要不出问题就不是“问题”。即便出了问题，大都看成与道德无关，与运气有关。这就可以解释，为什么在同样的机构，前后几任行长会犯同样的错误，因为风险控制在其职责定位中并未明确为首要职责，行长的任职资格也缺少可以执行的职业道德标准。
　　所以，一套设计良好的风险管控体系和机制要想发挥应有的效力，还必须依赖于各级机构行长的职责定位，以及对行长任职资格的重新界定。现在，各行都在建立总行垂直管理的风险控制体系，但风险控制的第一责任人，当属各级银行的行长，当务之急是要解决各级行行长在业务发展和风险控制两难中的定位。对风险管理实行集中控制的改革，其价值并不是要削弱或减轻各级行行长的风险管理职责，而是在于强化其第一责任人的定位。因而，商业银行和监管当局必须调整行长的任职资格标准，而商业银行应该尽快改革其分支行行长的职责定位，明确合规合法经营是其个人首要的职业操守，是其机构首要的职责定位，这些才是现代银行风险控制的核心思想。  （曹文）

　　风险管理要素联动性决定风险管理机制长效性

　　在一个成熟的市场经济环境中，商业银行的风险管理必然是长效的，只有这样才能保证稳健经营和可持续发展。但对于我国的商业银行而言，外部市场环境正处于不断变化的过程，内部的公司治理机制和风险管理体系也正处于不断调整时期，为了彻底与过去短效的风险管理机制告别，在股份制改造和重组上市之时强调建立风险管理的长效机制具有极其特殊的意义。
　　如果把风险管理比做一架精密机器的话，这架机器的正常运转要靠机器内部各个齿轮的长期正常运转，而各个齿轮的长期正常运转要求机器的齿轮构成必须完整，同时各个齿轮之间不能相互龃龉。因此，建立风险管理的长效机制首
　　先要保证风险管理基本要素的完整性，其次要保证各个风险管理基本要素相互契合，整体动作协调一致。只有这样，商业银行才能在较长的时间内实现“资本、风险、效益”的有机平衡，在风险可接受的范围之内，实现股东价值增值。
　　商业银行风险管理的基本要素包括风险管理战略、风险偏好、组织架构、管理流程、政策体系、绩效考核、风险文化等各个方面。近年来，我国的商业银行已经充分意识到风险管理基本要素的功能和作用，可以说目前这些基本要素已经具备或基本具备。但关键的问题是这些风险管理的基本要素发育程度差别很大，相互之间仍在不断磨合，尚没有发挥整体联动的作用。
　　此外，我国商业银行建立风险管理长效机制要特别强调抓好两个基础设施建设。一个是锻造一支组织纪律性强、专业化水平高、稳定性好的风险管理队伍，要用长效的考核机制引导风险管理人员避免短期行为；另一个是引进先进的风险管理信息系统，在此基础上消化吸收，并有能力结合国情、行情的自主创新，实现风险管理信息系统适用性、安全性、有效性的有机统一，为未来风险管理能力提升打下坚实的基础。  （章彰）

　　实施巴塞尔资本协议应注重能力的培养

　　新巴塞尔资本协议的核心是要求商业银行确保根据自身风险水平持有充足的银行资本，保持资本充足率不低于8%，并在此要求下实现银行全面风险管理；鼓励银行逐步开发和运用内部风险评估模型，准确识别和量化风险，实现银行风险定量管理与定性管理的有机结合，实现银行在资本约束下的持续稳健经营。
　　银行最高领导层包括董事和监事，要熟悉现代银行风险管理工具及其主要功能，对风险变化趋势能作出较准确地判断，积极建立和身体力行风险治理基本准则，创建良好的风险管理文化。
　　银行高级管理层是规划、制定和全程推动实施风险管理战略、政策、制度和程序的领导者，要掌握先进风险管理工具的操作程序，强调并依据风险定量分析结果，在规划和发展业务中作出科学决策。
　　银行基层风险管理者不仅要全面系统地掌握银行风险识别、量化、控制和管理的知识，还要很好地掌握与风险管理相关的财务管理、经济计量、企业管理、宏观经济、国际金融、现代商法等知识。
　　风险经理必须成为学习型人才，要掌握信用风险、市场风险和操作风险等各种风险管理的方法、工具和操作程序，及时控制风险，全面、准确、及时地报告风险。
　　实施新资本协议，全面管理风险，是一个系统工程，只有在努力创造技术条件、政策制度等条件的同时，高度重视各层级人员综合风险管理能力的培养，才能促进风险管理长效机制建立和有效运作。  （徐振东）

来源: